Riasztó jelenség bukkant fel az európai bankrendszer területén, amelyre az EKB azonnali intézkedésekkel reagál.
Szeptember 18-án lesz a Portfolio Future of Finance 2025 konferenciája, amelyen a pénzügyi szektor nagyágyúi mutatják meg a jövőt, érdemes eljönni.
A felügyeleti hatóság figyelmeztető üzeneteket juttat el különböző bankok vezetőihez a magánalapok finanszírozásával összefüggő gyakorlataik miatt. Továbbá, helyszíni ellenőrzéseket is terveznek több jelentős európai pénzintézetnél; a Societe Generale esetében pedig már le is zajlott az első ilyen vizsgálat.
A világ különböző pontjain a szabályozók egyre növekvő aggodalommal figyelik a magánhitelezés, vagyis a nem banki szereplők – különösen az alapkezelők – által a vállalatok számára nyújtott kölcsönök robbanásszerű növekedését. Ennek hátterében az a félelem áll, hogy...
ezekre az alapokra nem vonatkoznak olyan szigorú előírások, mint a bankokra.
A hagyományos hitelintézetek különböző formákban nyújtanak tőkeáttételt ezeknek az alapoknak, hogy részesüljenek a növekedésükből.
Az EKB vizsgálata megállapította, hogy
a bankok nem képesek megfelelően azonosítani a magánhitel-alapokkal szembeni kitettségeik pontos jellegét és mértékét.
A jegybank most négy hónapnyi időt biztosít a bankok számára, hogy előterjesszék javaslataikat a hiányosságok orvoslására.
A várható intézkedések elsősorban a kifinomultabb vállalati banki szolgáltatásokat nyújtó intézményeket fogják érinteni. Bár az európai bankok jellemzően kisebb mértékben vannak kitéve a magántőke és adósság piacának, mint amerikai megfelelőik, néhányuk mégis jelentős kitettséggel bír, és ez a szegmens lényegesen hozzájárul a profitjukhoz.
Az amerikai bankok magánhitel-alapoknak nyújtott kölcsöneinek volumene 145%-kal nőtt az elmúlt öt évben, és 2024 végére elérte a 95 milliárd dollárt a Fed jelentése szerint.
A szabályozói szigor közvetetten fékezheti az ágazat európai növekedését. Egyes bankárok szerint az EKB túlzottan beleavatkozik a magánpiaci kitettségek kezelésébe, hasonlóan a tőkeáttételes hitelekre vonatkozó korábbi vizsgálatához.
